А что в России?

Несмотря на то, что Россия ускоренными темпами втягивается в международные экономические отношения, наш финансовый рынок еще недостаточно развит и реально существует не так уж много финансовых инструментов. Поэтому можно надеяться, что у нас будет с экономикой в период кризиса немножко лучше, чем у других.

Особую роль здесь сыграли власти. Это конечно, случайность, но факт есть факт. Как Вы знаете, крупнейшими инвесторами в любой стране являются банки, страховые компании и пенсионные фонды. Все они для сбережения денег от инфляции просто обязаны их инвестировать. Направления этих инвестиций строго регламентированы регулирующими органами. Поэтому ситуации, когда можно вложить деньги в высокодоходные и вместе с тем высокорискованные бумаги, практически исключены. С другой стороны, даже самые надежные бумаги («голубые фишки») показывают в последнее время плохие результаты. Так, страхования компания ВСК уже сократила на треть свой персонал, поскольку потеряла около 2 млрд рублей на фондовом рынке.

Подобно американской ипотеке в России осенью этого года случилась своя «неприятность». Как Вы знаете, кроме ценных бумаг можно вкладываться в различные индексы. Среди банков этот инструмент пользовался неплохой популярностью. Также довольно-таки давно на рынке действует специфический инструмент – опцион. Опцион – это право на покупку или продажу тех или иных финансовых инструментов. Опцион очень похож на страхование. Например, вы хотите продать баррель нефти, предполагая падение его стоимости. Но все мы люди и можем ошибаться. Поэтому покупается еще и опцион на покупку барреля через определенный период и по заранее оговоренной сумме. Это означает, что если стоимость барреля вырастет, то организация, которая продала Вам этот опцион, по сути, компенсирует разницу между стоимостью барреля, указанную в опционе, и стоимостью барреля, которая была на момент покупки опциона.

Если же Вы угадали направление движения цен (в моем примере это падение), то по истечении срока действия опциона деньги, уплаченные за него, пропадают.

Как сравнение: заплатили Вы страховой взнос, и страховщик выплатит возмещение только при наступлении страхового случая и сумму, не превышающую указанную в договоре.

Так вот, российские банки вложились в индекс и понапокупали опционов у «КИТ Финанса». И когда осенью индекс сильно упал, КИТу пришлось выплатить огромную сумму, чего он сделать не смог. Банки понесли серьезны убытки. Это происшествие и западные настроения с кредитованием ввели банкиров в панику и вызвали панические настроения. Межбанк «встал». Ни один банк не давал другому кредиты. Для банковского сектора это очень серьезное происшествие.

Сейчас банки не то чтобы неохотно кредитуют предприятия и население, они вообще перестали выдавать кредиты (в особенности на строительство) либо «задрали» до небес ставки. Так, например, АльфаБанк установил по ипотеке ставку аж в 20%.

В первую очередь во всем мире из-за кризиса пострадало строительство, поскольку именно оно нуждается в огромных капиталовложениях. Торги на строительных биржах уже сходят на нет. Банки боятся выдавать кредиты на длительный срок и на большие суммы, поскольку ситуация сейчас непредсказуемая: завтра может прийти большая часть вкладчиков и отозвать свои депозиты. А их деньги инвестированы в различные проекты. Как, вложив деньги, в копку котлована, можно изъять их обратно? Никак, нужно подождать, пока предприятие будет достроено и начнет приносить доход. А это время.

В России большая часть банков выполняют функцию брокера: они берут деньги за границей, где ставки до недавнего времени составляли около 2-3%, а кредитовали наши предприятия под 15%. А теперь, когда от западных кредитных организаций ждать денег не стоит, что делать? Правильно, обратиться к Правительству с просьбой о финансовой помощи.

И шутка в тему: Есть ли жизнь после нефти?

Подпишитесь на RSS!

Здесь можно оставить свои комментарии. Выпуск подготовлен в Capable.ru